企業(yè)對外投資，無論是設(shè)立子公司還是境外并購，我們就需要進行ODI備案;如果說境外投資（ODI）備案是境內(nèi)企業(yè)出海的合規(guī)途徑，那么為了解決中國境內(nèi)自然人居民返程投資資金回流的合規(guī)性，我們就需要做37號文。

“37號文登記”指的是：境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資的外匯登記。

根據(jù)規(guī)定，只有完成37號文登記并滿足相關(guān)要求的中國境內(nèi)個人投資者，才能保證境外投資受益的資金回流合法合規(guī)。境外投資產(chǎn)生的收益(包括交易所得、分紅、利息等)回到國內(nèi)時，都必須向相關(guān)部門提供已經(jīng)完成的37號文登記文件。

也就是說，37號文是中國境內(nèi)個人投資者合規(guī)持有境外公司股權(quán)/股份，以及境外收益合法回國的途徑。

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哪些人群需要辦理37號文登記？

根據(jù)37號文的規(guī)定，以下人士通過特殊目的公司進行境外投融資并返程投資，必須辦理37號文登記。

1.具有中國籍且不具有任何境外身份(包括境外居民身份和其他國籍者)的境內(nèi)個人，主要包括3類人士:

①中國企業(yè)創(chuàng)始人

②中國企業(yè)的其他中國籍自然人股東

③中國企業(yè)上市前的ESOP激勵已行權(quán)員工

2. 特定境外個人、具有雙重身份的境內(nèi)個人，以境內(nèi)資產(chǎn)或權(quán)益向境外特殊目的公司出資。

①具有中國籍且不具有任何境外身份(包括境外居民身份和其他國籍者)的境內(nèi)公民又稱境內(nèi)個人

②特定境外個人——即無中國境內(nèi)合法身份證件但因經(jīng)濟利益關(guān)系在中國境內(nèi)習慣性居住的個人。

如其以境外資產(chǎn)或權(quán)益向境外特殊目的公司出資，不需要辦理37號文登記;反之，如其以境內(nèi)資產(chǎn)或權(quán)益進行出資，仍應(yīng)當辦理37號文登記;

③具有雙重身份的境內(nèi)個人一視同上述特定境外個人管理

這里所說的雙重身份，主要是指同時擁有境內(nèi)合法身份證件和境外(含港澳臺)合法身份證件的個人，通常理解為境外居留權(quán)利。

簡而言之，如果只有中國護照，需要辦理 37 號文登記。如果有中國護照及其他國家護照，由于中國不支持雙重護照中國護照無效，不需要辦理 37 號文。

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未辦理37號文風險須知

問：境內(nèi)居民，如果沒有按正常流程先辦理 37 號文，而是先在境外設(shè)立企業(yè)，再返程投資，會有什么法律風險?

答：很多客戶在設(shè)立這個外資企業(yè)時發(fā)現(xiàn)無法設(shè)立資本金賬戶是因為銀行會審核 WFOE 的實際控制人，如直接或間接股東有中國公民的話，會要求該中國公民出具 37 號文登記憑證，沒有的話，賬戶開不了。

另外有很多客戶，在境外如香港早已設(shè)立公司，并在境內(nèi)也開始了資本金賬戶，但現(xiàn)在無法匯出利潤。

更為嚴重的是，需要把非法已經(jīng)匯出的利潤匯回來，并面臨罰款或刑事處罰。

沒有辦理 37 文的境外投資出資行為，有可能被認定為套匯逃匯行為。

未經(jīng)批準將境內(nèi)外匯轉(zhuǎn)移到境外，罰款包含:

1. 責令限期調(diào)回外匯，處逃匯金額 30%以下的罰款;

2. 情節(jié)嚴重的，處逃匯金額 30%以上等值以下的罰款;

3.如構(gòu)成犯罪的，除罰金外，對直接責任人員將處5 年以下有期徒刑或拘役，情節(jié)嚴重的，處5年以上有期徒刑。