２０２３年９月，《世界投資報告２０２３》（中文版）在中國廈門發(fā)布，報告指出由于受國際地緣政治形勢、食品和能源價格上漲以及公共債務飆升等因素的影響，２０２２年全球外國直接投資下降了１２％，達到１．３萬億美元，２０２３年全球外國直接投資上漲了５％，達到１．３７萬億美元，但是國際商業(yè)和跨境投資的全球環(huán)境仍具挑戰(zhàn)。

在全球直接投資下行壓力加大的情況下，中國的對外直接投資仍逆勢保持高速增長，中國企業(yè)出海步伐在各種內(nèi)部推力和外部拉力的作用下明顯加快。２０２３年９月，商務部、國家統(tǒng)計局和國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《２０２２年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》顯示，２０２２年中國對外投資規(guī)模繼續(xù)處于shijieqian列，其中，中國對外直接投資流量全球第二，并且連續(xù)１１年處于全球前三的水平，公開數(shù)據(jù)顯示，２０２３年前９月我國對外直接投資頭寸為２８７８９億美元，已超過２０２２年全年８３９億美元。面對越來越多的中國企業(yè)走出去，合規(guī)的投資流程尤為重要。

本文綱要

一、什么是境外直接投資

二、發(fā)改委備案／核準

三、商務部備案／核準

四、境外直接投資登記（銀行辦理）

五、違規(guī)案例

六、“走出去”企業(yè)案例

什么是境外直接投資

０１境外直接投資的定義

境外投資（ＯｖｅｒｓｅａｓＤｉｒｅｃｔＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔ，簡稱“ＯＤＩ”）在我國不同法規(guī)中的規(guī)定也有所不同，主要有以下兩個釋義：

商務部《境外辦法》（商務部【２０１４】３號）：本辦法所稱境外投資，是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設立的企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）通過新設、并購及其他方式在境外擁有非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)所有權、控制權、經(jīng)營管理權及其他權益的行為。

發(fā)改委《企業(yè)境外辦法》（發(fā)改委【２０１７】１１號）：本辦法所稱境外投資，是指中華人民共和國境內(nèi)企業(yè)（以下稱“投資主體”）直接或通過其控制的境外企業(yè)，以投入資產(chǎn)、權益或提供融資、擔保等方式，獲得境外所有權、控制權、經(jīng)營管理權及其他相關權益的投資活動。

０２非金融企業(yè)境外直接投資主要法規(guī)

（１）主管部門備案／核準：

發(fā)改委：《企業(yè)境外辦法》（發(fā)改委【２０１７】１１號）

商務部：《境外辦法》（商務部令２０１４年第３號）

國資委：《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》（國資委令第３５號）

七部委：《對外投資備案（核準）報告暫行辦法》（商合發(fā)【２０１８】２４號）

：《關于進一步引導和規(guī)范境外投資方向指導意見的通知》（國辦發(fā)【２０１７】７４號）

（２）外匯登記：

外匯局：《資本項目外匯業(yè)務指引（２０２０年版）》（匯綜發(fā)【２０２０】８９號）

０３非金融企業(yè)境外直接投資流程

境內(nèi)非金融企業(yè)需先向發(fā)改委以及商務部申請備案或核準，取得相關備案及核準文件后，到注冊地銀行辦理ＯＤＩ登記以及資金購匯及匯出。

發(fā)改委對于投資主體直接開展的非敏感類項目實行備案管理，對于投資主體直接或通過其控制的境外企業(yè)開展的敏感類項目實行核準管理。

敏感類項目包括涉及敏感國家和地區(qū)或敏感行業(yè)的項目。敏感國家和地區(qū)包括：與我國未建交的國家和地區(qū)、發(fā)生戰(zhàn)爭、內(nèi)亂的國家和地區(qū)、根據(jù)我國締結或參加的國際條約、協(xié)定等，需要限制企業(yè)對其投資的國家和地區(qū)以及其他敏感國家和地區(qū)。敏感行業(yè)包括：武器裝備的研制生產(chǎn)維修、跨境水資源開發(fā)利用、新聞傳媒、房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部等境外投資、在境外設立無具體實業(yè)項目的股權投資基金或投資平臺。

投資主體應當在項目實施前取得項目核準文件或備案通知書。項目實施前，是指投資主體或其控制的境外企業(yè)為項目投入資產(chǎn)、權益或提供融資、擔保之前。

投資主體應將境外投資項目的具體情況向發(fā)改委申請備案或核準，并注意以下事項：

１．投資主體情況：多個投資主體聯(lián)合開展境外投資的，應逐一說明各投資主體情況。項目涉及投資主體控制的多家境外企業(yè)的，應逐一說明有關企業(yè)情況。比如：境內(nèi)企業(yè)Ａ控制境外企業(yè)Ｂ，Ｂ控制境外企業(yè)Ｃ，Ｃ控制境外企業(yè)Ｄ。Ａ通過Ｄ開展境外投資項目。按照“逐層穿透”的原則，應逐一說明Ｂ、Ｃ、Ｄ有關情況）。

２．投資目的地：投資涉及多個國家和地區(qū)的，應說明具體投資路徑。比如：境內(nèi)企業(yè)Ａ在甲國設立企業(yè)ａ，由ａ在乙國設立企業(yè)ｂ，再由ｂ和出售方簽署關于收購丙國企業(yè)股權的協(xié)議，則投資主體應闡明整個投資路徑，該項投資的直接目的地為甲國，終目的地為丙國，其他有關國家和地區(qū)為乙國。

３．項目投融資方案：包括投資方案、中方投資額及其構成等。中方投資額是投資主體直接以及通過其控制的境外企業(yè)為項目投入的貨幣、證券、實物、技術、知識產(chǎn)權、股權、債權等資產(chǎn)、權益以及提供融資、擔保的總額。

商務部和省級商務主管部門按照企業(yè)境外投資的不同情形，分別實行備案和核準管理。對于企業(yè)境外投資涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的，實行核準管理。實行核準管理的國家是指與中華人民共和國未建交的國家、受聯(lián)合國制裁的國家。實行核準管理的行業(yè)是指涉及出口中華人民共和國限制出口的產(chǎn)品和技術的行業(yè)、影響一國（地區(qū)）以上利益的行業(yè)。對于企業(yè)其他情形的境外投資，實行備案管理。

商務部和省級商務主管部門對企業(yè)境外投資進行管理，并向獲得備案或核準的企業(yè)頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書》。自領取《企業(yè)境外投資證書》之日起２年內(nèi)，企業(yè)未在境外開展投資的，《企業(yè)境外投資證書》自動失效。如需再開展境外投資，應重新辦理備案或申請核準。

境外投資備案所需材料：

1、境外投資備案申請表；

2、投資主體身份文件，如營業(yè)執(zhí)照等；

3、公司董事會決議或相關的出資決議；

4、關于投資主體及合作外方資產(chǎn)、經(jīng)營和資信情況的文件（如經(jīng)審計的財務報表等）；

5、投標、購并或合資合作項目，中外方簽署的意向書或構架協(xié)議等文件；

6、根據(jù)有關規(guī)定應當提交的其他材料。