2024年1月29日，商務(wù)部對(duì)外投資和經(jīng)濟(jì)合作司發(fā)布《2023年我國(guó)全行業(yè)對(duì)外直接投資簡(jiǎn)明統(tǒng)計(jì)》，據(jù)商務(wù)部、外匯局統(tǒng)計(jì)，2023年，我國(guó)全行業(yè)對(duì)外直接投資10418.5億元人民幣，比上年（下同）增長(zhǎng)5.7%（以美元計(jì)為1478.5億美元，增長(zhǎng)0.9%）。其中，我國(guó)境內(nèi)投資者共對(duì)全球155個(gè)國(guó)家和地區(qū)的7913家境外企業(yè)進(jìn)行了非金融類直接投資，累計(jì)投資9169.9億元人民幣,增長(zhǎng)16.7%(以美元計(jì)為1301.3億美元，增長(zhǎng)11.4%)。由此顯示，境外投資熱度不減，依然保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，而境外投資備案（ODI備案）作為國(guó)內(nèi)企業(yè)的境外投資的主要合法途徑，成為投資者“走出去”的必經(jīng)之路。
一?
什么是ODI備案
ODI（Overseas Direct Investmen）即境外直接投資，指國(guó)內(nèi)企業(yè)、團(tuán)體在經(jīng)過相關(guān)部門的核準(zhǔn)后，通過設(shè)立、并購(gòu)、參股等方式在境外直接投資，以控制境外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)為核心目的投資行為。
簡(jiǎn)單來說，境內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資，不論是新設(shè)公司、新建項(xiàng)目還是并購(gòu)股權(quán)，只要涉及直接或間接獲得境外公司的所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)等，就需要進(jìn)行ODI備案；如果企業(yè)的境外投資涉及敏感國(guó)家和地區(qū)、敏感行業(yè)的，還需要實(shí)行核準(zhǔn)管理。境內(nèi)企業(yè)必須首先辦理境外投資核準(zhǔn)/備案，獲得相應(yīng)證書，才能合法合規(guī)開展境外投資活動(dòng)。
二?
需要辦理ODI的情況
一般來說，境內(nèi)機(jī)構(gòu)在對(duì)外投資、經(jīng)營(yíng)過程中，尤其是出現(xiàn)資金跨境流動(dòng)的情況時(shí)，均需要出示ODI備案文件，而根據(jù)《企業(yè)境外投資管理辦法》第二條，前述“投資”的內(nèi)容包括但不限于：
(一) 獲得境外土地所有權(quán)、使用權(quán)等權(quán)益；
(二) 獲得境外自然資源勘探、開發(fā)特許權(quán)等權(quán)益；
(三) 獲得境外基礎(chǔ)設(shè)施所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)等權(quán)益；
(四) 獲得境外企業(yè)或資產(chǎn)所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)等權(quán)益；
(五) 新建或改擴(kuò)建境外固定資產(chǎn)；
(六) 新建境外企業(yè)或向既有境外企業(yè)增加投資；
(七) 新設(shè)或參股境外股權(quán)投資基金；
(八) 通過協(xié)議、信托等方式控制境外企業(yè)或資產(chǎn)。
實(shí)務(wù)中，以下情況均需要進(jìn)行ODI備案：
1、境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)外投資時(shí)，有匯款到境外的需求，銀行會(huì)要求企業(yè)提供ODI備案文件，銀行才會(huì)同意進(jìn)行匯款操作；
2、境內(nèi)機(jī)構(gòu)的國(guó)外子公司在開立當(dāng)?shù)氐你y行賬戶時(shí)，當(dāng)?shù)劂y行可能會(huì)需要內(nèi)地母公司打一筆款項(xiàng)到這個(gè)賬戶作為款，那么，境內(nèi)母公司要提供ODI備案證書，銀行才會(huì)同意匯款到境外；
3、如果境內(nèi)機(jī)構(gòu)在海外設(shè)立的子公司，有再返回國(guó)內(nèi)設(shè)立外資企業(yè)的需求，在國(guó)內(nèi)新設(shè)外資企業(yè)開立外匯銀行賬戶時(shí)，銀行會(huì)要求提供之前國(guó)內(nèi)公司對(duì)海外子公司投資所申請(qǐng)的ODI備案文件；
4、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投融資需求較大，需要合并財(cái)報(bào)時(shí)，需要做境外投資備案，才能合理地將境外子公司業(yè)務(wù)并表。
三?
辦理ODI的條件
1、符合“境外投資”定義：境內(nèi)企業(yè)通過新設(shè)、并購(gòu)及其他方式在境外擁有非金融企業(yè)或取得非金融企業(yè)的所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)及其他權(quán)益的行為。
2、主體和成立時(shí)間符合要求：主體需要為我國(guó)境內(nèi)依法成立的企業(yè)。但是，成立時(shí)間不滿一年的企業(yè)，無法提供完整的經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表的，一般無法通過審批部門的核準(zhǔn)或備案。
3、股東背景、資金來源、投資要求真實(shí)性要求：無法具體說明境內(nèi)股東或合伙人背景、資金來源（例如：自有資金、銀行貸款、以募集資金等合規(guī)方式獲取的資金）以及境外投資項(xiàng)目真實(shí)性的，很難通過審查。
4、財(cái)務(wù)要求：近一年獨(dú)立第三方會(huì)計(jì)事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告不能出現(xiàn)虧損；凈資產(chǎn)回報(bào)率高于5%，同時(shí)資產(chǎn)負(fù)債率低于70%。
四?
未辦理ODI的后果
實(shí)務(wù)層面上，不辦理ODI備案主要的后果就是企業(yè)的資金進(jìn)出受限，資金無法通過銀行合法匯出，未來境外主體所獲利潤(rùn)也將面臨無法返回境內(nèi)、境外子公司無法完成返程投資，影響海外上市進(jìn)程、無法享受我國(guó)政府相關(guān)補(bǔ)貼和獎(jiǎng)勵(lì)，包括境外知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛和“兩反一?！睉?yīng)訴補(bǔ)貼等，更有甚者境內(nèi)主體將在一定時(shí)限內(nèi)被禁止任何境外投資行為。
在法律層面上，未辦理完畢ODI即實(shí)施境外投資根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)，不僅投資主體存在被處以罰款、責(zé)令中止或停止實(shí)施該項(xiàng)目并限期改正、違規(guī)信息以及行政處罰信息被公示等風(fēng)險(xiǎn)；主管人員及其他直接責(zé)任人員也面臨被處以警告，甚至追究刑事責(zé)任等風(fēng)險(xiǎn)。
五?
辦理ODI備案基本流程
辦理ODI備案主要涉及到商務(wù)部、發(fā)改委和外匯局三個(gè)部門：
1、發(fā)改委立項(xiàng)：向發(fā)改部門及委會(huì)部門申請(qǐng)項(xiàng)目，報(bào)送項(xiàng)目信息，境內(nèi)投資人簽署各項(xiàng)所需法律文件，待發(fā)改部門核準(zhǔn)或備案，發(fā)放核準(zhǔn)文件或備案通知書。
2、商務(wù)部審批發(fā)證：商務(wù)部門核準(zhǔn)或備案，發(fā)放《企業(yè)境外投資證書》，企業(yè)應(yīng)在收到證書2年內(nèi)在境外開展投資。
3、外匯管理局備案：銀行放外匯，外管局監(jiān)管。投資金額500萬美金以上的，需向外管部門匯報(bào)。外管部門審核后，向境內(nèi)企業(yè)發(fā)放《境外直接投資外匯登記證》。
辦理成功后會(huì)得到兩份分別由商務(wù)部和發(fā)改委頒發(fā)的證書：《企業(yè)境外投資證書》和《境外投資項(xiàng)目備案通知書》。
需要注意的是：ODI根據(jù)投資金額大小、行業(yè)、國(guó)家等因素，分為備案制和核準(zhǔn)制。如果是涉及敏感行業(yè)，無論項(xiàng)目投資金額大小，一律提交商務(wù)部和發(fā)改委進(jìn)行核準(zhǔn)。非涉敏項(xiàng)目則根據(jù)具體類型對(duì)應(yīng)不同的審核備案層級(jí)。