我國對外投資監(jiān)管程序經(jīng)歷了一個逐步放寬的過程，從監(jiān)管到簡政放權(quán)。從2014年起，中外投資監(jiān)管由對“核準為主”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皞浒笧橹?，核準為輔”，簡化了審核手續(xù)，實現(xiàn)更多權(quán)限下放。同時在今年1月6日，央行與外匯管理局決定將境內(nèi)企業(yè)境外放款的宏觀審慎調(diào)節(jié)系數(shù)由0.3上調(diào)至0.5，進一步擴大了人民幣跨境使用，促進跨境資金雙向均衡流動。
一、 對外投資涉及的中國境內(nèi)核準、備案及登記總體流程
中國境內(nèi)企業(yè)進行對外投資，需要取得三個主管部門的核準、備案或登記。分別為國家發(fā)展和改革委員會即相關(guān)地方發(fā)展和改革委員會(以下簡稱發(fā)改委)、商務部及相關(guān)地方商務部門(以下簡稱商務部門)、相關(guān)地方外匯管理分局(以下簡稱地方外管局)。涉及國有企業(yè)境外投資行為的，除進行上述一般性的核準、備案及登記外，還需通過國有資產(chǎn)主管部門的項目備案審批。
企業(yè)對外投資涉及的中國境內(nèi)核準、備案及登記流程大體可歸結(jié)為下圖。
二、發(fā)改委核準和備案流程要求
根據(jù)《11號文》的相關(guān)規(guī)定，海外投資項目采取核準和備案兩種形式，目前實行核準的管理方式于投資主體直接或通過其控制的境外企業(yè)開展的涉及敏感國家或涉及敏感行業(yè)的敏感類項目，核準機關(guān)是國家發(fā)展改革委。除此之外，其他項目均實行備案管理。具體審批權(quán)限劃分如下表所示：
境外投資備案需要變更資料的情況： 根據(jù)《11號文》的相關(guān)規(guī)定，已核準或備案的項目，發(fā)生下列情形之一的，應當在有關(guān)情形發(fā)生前向出具核準文件或備案通知書的部門提出變更申請： (1)投資主體增加或減少;
(2)投資地點發(fā)生重大變化;
(3)主要內(nèi)容和規(guī)模發(fā)生重大變化;
(4)中方投資額變化幅度達到或超過原核準、備案金額的20%，或中方投資額變化1億美元及以上;
(5)需要對項目核準文件或備案通知書有關(guān)內(nèi)容進行重大調(diào)整的其他情形。
三、商務部門核準和備案要求根據(jù)商務部2014年9月6日頒布的《境外投資管理辦法》(商務部令2014年第3號)，商務部門對企業(yè)境外投資實行備案實行“備案為主，核準為輔”的管理模式。企業(yè)境外投資涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的，實行核準管理，其他投資情形均適用備案管理。如下表所示：
對于備案管理的項目，投資主體通過商務部“境外投資管理系統(tǒng)”進行信息填報，網(wǎng)上生成《境外投資備案表》，商務部或省商務廳應當自收到《境外投資備案表》后3個工作日內(nèi)予以備案并向獲得備案的企業(yè)頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書》。需要注意的是，根據(jù)商務部《境外投資管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，如項目信息發(fā)生變更，包括投資主體、投資總額、出資情況、經(jīng)營范圍等，變更手續(xù)與新辦手續(xù)一致。
四、外匯登記管理根據(jù)國家外匯管理局2009年7月13日發(fā)布的《關(guān)于發(fā)布境內(nèi)機構(gòu)境外直接投資外匯管理規(guī)定的通知》，中國企業(yè)境外直接投資的，須辦理境外直接投資前期費用登記;此后，企業(yè)在獲得發(fā)改委和商務部門的核準或備案后，辦理境外直接投資外匯登記。 境外直接投資前期費用指境外投資設立項目或企業(yè)前，需要向境外支付的與直接投資相關(guān)的費用，包括投標保證金、租用辦公場地、聘用人員、以及聘請境外中介機構(gòu)所需的費用等等。
五、國有資產(chǎn)監(jiān)管審批如果境內(nèi)企業(yè)海外投資時，涉及國有企業(yè)或國有資產(chǎn)，除進行上述一般性的核準、備案流程外，還可能需要得到國有資產(chǎn)主管部門的審批備案或核準。企業(yè)應在履行內(nèi)部決策程序后，具體實施前向市國資委報送備案材料。應在報送材料應包含：(1)《市屬國有企業(yè)投資項目備案表》;(2)企業(yè)有關(guān)決策文件;(3)投資項目可研報告(盡職調(diào)查)、 論證意見、法律意見書、擬簽訂的投資協(xié)議(合同)和章程草案;(4)投資合作方和被投資方的情況介紹、資信證明等相關(guān)文件;(5)其他需要報送的有關(guān)材料。因此，屬國有企業(yè)如參與境外投資項目，需根據(jù)上述法律法規(guī)文件要求，向當?shù)貒Y委進行事前備案。備案過程涉及多部門的多項立項審批程序，所需資料審核較為嚴格，建議企業(yè)在申請時選擇專業(yè)的機構(gòu)來協(xié)助辦理。