為什么身邊朋友都不懂場(chǎng)外期權(quán)?

截至2020年底，中國(guó)場(chǎng)外衍生品存量規(guī)模達(dá)到1.28萬億元(數(shù)據(jù)來自中證協(xié))

截至2020年底，全球場(chǎng)外衍生品存量規(guī)模達(dá)到582萬億美元，其中美國(guó)場(chǎng)外衍生品存量規(guī)模達(dá)到175萬億美元(數(shù)據(jù)來自國(guó)際清算銀行(BIS))

美國(guó)在全球的占比達(dá)到30%，而中國(guó)的占比不足0.1%，美國(guó)的衍生品規(guī)模已趨于穩(wěn)定，而中國(guó)才剛剛起步，所以身邊的朋友沒聽說過是正常的。

場(chǎng)外期權(quán)的交易對(duì)手是誰?

場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和股票是投資者之間交易，標(biāo)的價(jià)格由市場(chǎng)共同決定;而場(chǎng)外期權(quán)是投資者和交易商做一對(duì)一交易，不同的交易商對(duì)標(biāo)的的報(bào)價(jià)(期權(quán)費(fèi))也不一樣。

場(chǎng)外期權(quán)的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)是什么?

場(chǎng)外期權(quán)的優(yōu)勢(shì)用一句話來講就是：虧損有限，收益無限。因?yàn)閳?chǎng)外期權(quán)是權(quán)利金制度，不是期貨的保證金制度，雖然都是用一小部分資金撬動(dòng)杠桿，但是期貨如果跌多了，投資者是需要補(bǔ)充保證金的，賺錢加倍虧錢也加倍;而在場(chǎng)外期權(quán)的權(quán)利金制度下，標(biāo)的跌再多投資者也不用補(bǔ)充資金，在合約到期前標(biāo)的價(jià)格如果能漲上來一樣賺錢，不會(huì)受到前面大跌的影響。

場(chǎng)外期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)就在于合約的期限，這個(gè)杠桿是有時(shí)間限制的，如果標(biāo)的跑不贏時(shí)間，那期權(quán)費(fèi)就損失了。

場(chǎng)外期權(quán)具體如何交易?

一：詢價(jià)。確定好標(biāo)的、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、期限、名義本金規(guī)模，通過微信群、郵件等官方認(rèn)可的方式向交易商詢問報(bào)價(jià)。注意：香草期權(quán)的期權(quán)費(fèi)率越低代表投資者的投入越小，雪球產(chǎn)品的票息率越高代表投資者的回報(bào)越高。

二：下單。詢價(jià)后告知交易商你的下單規(guī)模、開倉(cāng)價(jià)格即可。開倉(cāng)價(jià)格可以按市價(jià)執(zhí)行，也可以指定價(jià)格，一般市價(jià)能更快成交。

三：行權(quán)。當(dāng)標(biāo)的達(dá)到預(yù)期目標(biāo)后投資者可以提前行權(quán)，只需要告知交易商你的行權(quán)規(guī)模、行權(quán)價(jià)格，等待交易商反饋即可。一般券商的行權(quán)時(shí)間為T+5，即開倉(cāng)后第五個(gè)交易日才能行權(quán)，而風(fēng)險(xiǎn)管理公司只需要T+1，但是券商的額度一般會(huì)高于風(fēng)險(xiǎn)管理公司。

場(chǎng)外期權(quán)需滿足以下三個(gè)條件：

1.近一年末凈資產(chǎn)不低于5000萬

2.具有3年以上金融相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)

3.近一年末金融資本不低于2000萬

z后，達(dá)到條件后與券商簽訂完成衍生品交易協(xié)議，即可交易下單

條件太高，沒關(guān)系，咱們不限區(qū)域，可提供可協(xié)助兩融和非兩融開通場(chǎng)外期權(quán)交易；