生產性廢鋼鐵一部分是各個使用鋼材制造終端使用商品的邊角余料；這一部分通過市場交易回到鋼鐵企業(yè)進行再次冶煉。另一部分是各鋼鐵企業(yè)自產的返回廢鋼鐵，是企業(yè)內部各個生產單元諸如，車間、分廠在生產過程中下來的邊角余料例如：切頭、切尾、鑄余、廢品、試樣、鋼屑、下腳料等。

鋼鐵工業(yè)主要的鐵源為鐵礦石。每生產1 噸鋼，大致需要各種原料（如鐵礦石、煤炭、石灰石、耐火材料等）4～5噸,能源折合標準煤(指發(fā)熱值為7000千卡/公斤的煤)0.7～1.0噸。而利用廢鋼作原料直接投入煉鋼爐進行冶煉，每噸廢鋼可再煉成近1噸鋼,可以省去采礦、選礦、煉焦、煉鐵等過程，顯然可以節(jié)省大量自然資源和能源。

來自于基本建設業(yè)的廢鋼鐵數(shù)量較大，特別是近幾年，隨著鐵路建設、公路建設、市政建設、工業(yè)與民用建設的發(fā)展，這方面的廢鋼鐵越來越多，預計在未來的20年內將會保持著較高的產出量。來自這方面的廢鋼鐵質量較好，品種有拆下來的各種型號的鋼筋、角、槽、板，工程用角、槽、板的下腳料，淘汰報廢的建筑設備和工器具。近幾年來隨著拆遷量的加大，各種建筑物拆下來的廢鋼鐵越來越多。這部分廢鋼絕大部分是普通碳素鋼。

各種煉鋼方法利用廢鋼的程度是不同的。氧氣轉爐煉鋼一般可用15～25%的廢鋼，采用預熱廢鋼技術則可用廢鋼30～40%；平爐煉鋼理論上可以 用廢鋼，但一般用量為20～60%；電弧爐煉鋼幾乎全部利用廢鋼作原料。廢鐵一般作高爐煉鐵或鑄鐵原料，少量干凈廢鐵也用作煉鋼原料。