美國(guó)全國(guó)期貨協(xié)會(huì)（NFA）其初始宗旨是樹立期貨及其它市場(chǎng)的道德規(guī)范，保護(hù)交易員和投資者的利益。在美國(guó)期貨、外匯市場(chǎng)給客戶提供交易服務(wù)的每一個(gè)個(gè)人和公司必須在美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）注冊(cè)并成為NFA成員?，F(xiàn)在，NFA約有4300個(gè)成員和50000名關(guān)聯(lián)成員（NFA成員公司的代表）。NFA的主要職能在于為使NFA成員嚴(yán)格遵守聯(lián)邦法律及CFTC制定的規(guī)則，實(shí)施嚴(yán)格管理。NFA也有自身的規(guī)則，用來(lái)監(jiān)督經(jīng)紀(jì)商對(duì)交易員和投資商的行為規(guī)范，使交易員和投資商免受欺騙。

NFA的職責(zé)

●審核和監(jiān)督會(huì)員必須符合NFA的財(cái)務(wù)要求；

●制訂并強(qiáng)制執(zhí)行保護(hù)客戶利益的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)

●對(duì)與期貨相關(guān)的糾紛進(jìn)行仲裁

●審批NFA會(huì)員資格，期貨代理商(FCMs)、介紹經(jīng)紀(jì)人(IBs)、商品交易顧問(CTAs)和商品合資基金經(jīng)理(CPOs)都可以成為NFA的會(huì)員。

如何申請(qǐng)美國(guó)NFA監(jiān)管：

NFA的監(jiān)管運(yùn)作

1、財(cái)務(wù)要求

NFA的一個(gè)首要任務(wù)便是制訂針對(duì)FCM和IB會(huì)員的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，按該標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審計(jì)和強(qiáng)制執(zhí)行，并從這些會(huì)員手中獲得財(cái)務(wù)報(bào)告并加以分析。目前NFA的規(guī)則還沒有對(duì)其他會(huì)員如CPOs和CTAs作出類似的要求。盡管NFA可以對(duì)交易所會(huì)員FCMs進(jìn)行審計(jì)，但NFA還是將這一職能委托給交易所來(lái)執(zhí)行。NFA要求的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)基本上與CFTC和期貨交易所所要求的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)相同，但特殊的財(cái)務(wù)項(xiàng)目如保證金水平的確定，仍由交易所決定。

2、行業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)

NFA實(shí)行的行業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)包括了《商品交易法》第17節(jié)特別規(guī)定的內(nèi)容，例如禁止欺詐、操縱和欺騙性的行為，以及不公正的和不正當(dāng)?shù)慕灰椎?。NFA還禁止黑市交易，要求會(huì)員制訂對(duì)雇員和自由賬戶的監(jiān)督制度。這些與CFTC和交易所的要求相類似的。此外，NFA要求CPO和CTA會(huì)員遵守CFTC和交易所的特別規(guī)定。NFA還制定了一條”了解你的客戶”的規(guī)則，要求會(huì)員對(duì)新客戶的情況進(jìn)行了解，并在客戶開立期貨賬戶前提供期貨交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

3、會(huì)員和聯(lián)合會(huì)員

任何在CFTC登記的機(jī)構(gòu)或個(gè)人和期貨交易所都可以成為NFA的會(huì)員，除非該登記者或交易所達(dá)不到會(huì)員資格條件(例如CFTC下令取消其注冊(cè)資格的)。按照《商品交易法》，NFA會(huì)員的雇員也被要求注冊(cè)為NFA的”聯(lián)合會(huì)員”，這些個(gè)人與會(huì)員一樣要達(dá)到NFA要求的資格。

4、會(huì)員資格審查

首先由NFA工作人員進(jìn)行初步審查，終NFA會(huì)員資格委員會(huì)在聽證會(huì)上作出決定。假如總裁有理由相信申請(qǐng)者不符合會(huì)員資格或不適合注冊(cè)為NFA的聯(lián)合會(huì)員，申請(qǐng)者或者會(huì)員資格委員會(huì)可以要求舉行聽證會(huì)