美國全國期貨協(xié)會（NATIONAL FUTURES ASSOCIATION），簡稱NFA。美國全國期貨協(xié)會(NFA)是根據(jù)美國《商品交易法》第17節(jié)的規(guī)定，于1976年組建的期貨行業(yè)自律組織，屬非盈利性會員制組織。《商品交易法》第17節(jié)源自1974年的《商品期貨交易委員會(CFTC)法》第三章，該部分規(guī)定了期貨協(xié)會的登記注冊和CFTC對期貨專業(yè)人員自律管理協(xié)會的監(jiān)管。1981年9月22日，CFTC接受NFA正式成為”注冊期貨協(xié)會”，1982年10月1日，NFA正式開始運作。

美國全國期貨協(xié)會（NFA）其初始宗旨是樹立期貨及其它市場的道德規(guī)范，保護交易員和投資者的利益。在美國期貨、外匯市場給客戶提供交易服務(wù)的每一個個人和公司必須在美國商品期貨交易委員會（CFTC）注冊并成為NFA成員。現(xiàn)在，NFA約有4300個成員和50000名關(guān)聯(lián)成員（NFA成員公司的代表）。NFA的主要職能在于為使NFA成員嚴(yán)格遵守聯(lián)邦法律及CFTC制定的規(guī)則，實施嚴(yán)格管理。NFA也有自身的規(guī)則，用來監(jiān)督經(jīng)紀(jì)商對交易員和投資商的行為規(guī)范，使交易員和投資商免受欺騙。

NFA的職責(zé)

●審核和監(jiān)督會員必須符合NFA的財務(wù)要求；

●制訂并強制執(zhí)行保護客戶利益的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)

●對與期貨相關(guān)的糾紛進行仲裁

●審批NFA會員資格，期貨代理商(FCMs)、介紹經(jīng)紀(jì)人(IBs)、商品交易顧問(CTAs)和商品合資基金經(jīng)理(CPOs)都可以成為NFA的會員。

如何申請美國NFA監(jiān)管：

NFA的監(jiān)管運作

1、財務(wù)要求

NFA的一個首要任務(wù)便是制訂針對FCM和IB會員的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，按該標(biāo)準(zhǔn)進行審計和強制執(zhí)行，并從這些會員手中獲得財務(wù)報告并加以分析。目前NFA的規(guī)則還沒有對其他會員如CPOs和CTAs作出類似的要求。盡管NFA可以對交易所會員FCMs進行審計，但NFA還是將這一職能委托給交易所來執(zhí)行。NFA要求的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)基本上與CFTC和期貨交易所所要求的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)相同，但特殊的財務(wù)項目如保證金水平的確定，仍由交易所決定。

2、行業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)

NFA實行的行業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)包括了《商品交易法》第17節(jié)特別規(guī)定的內(nèi)容，例如禁止欺詐、操縱和欺騙性的行為，以及不公正的和不正當(dāng)?shù)慕灰椎?。NFA還禁止黑市交易，要求會員制訂對雇員和自由賬戶的監(jiān)督制度。這些與CFTC和交易所的要求相類似的。此外，NFA要求CPO和CTA會員遵守CFTC和交易所的特別規(guī)定。NFA還制定了一條”了解你的客戶”的規(guī)則，要求會員對新客戶的情況進行了解，并在客戶開立期貨賬戶前提供期貨交易風(fēng)險揭示書。

3、會員和聯(lián)合會員

任何在CFTC登記的機構(gòu)或個人和期貨交易所都可以成為NFA的會員，除非該登記者或交易所達不到會員資格條件(例如CFTC下令取消其注冊資格的)。按照《商品交易法》，NFA會員的雇員也被要求注冊為NFA的”聯(lián)合會員”，這些個人與會員一樣要達到NFA要求的資格。

4、會員資格審查

首先由NFA工作人員進行初步審查，終NFA會員資格委員會在聽證會上作出決定。假如總裁有理由相信申請者不符合會員資格或不適合注冊為NFA的聯(lián)合會員，申請者或者會員資格委員會可以要求舉行聽證會